I giovani si rivolgono sempre più ai social per informazioni e consigli finanziari, in mezzo a una marea di suggerimenti dubbi. Quali sono i segnali d’allarme da non sottovalutare? I consigli della squadra di The Cube, i fact-checker di Euronews
"I titoli del settore della difesa rendono milionari nel 95% dei casi", dice un uomo ai suoi follower in un video su TikTok, prima di indirizzare gli spettatori verso alcune aziende del comparto difesa.
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È uno dei tanti video che offrono consigli d'investimento: alcuni vedono protagonisti i creator, altri usano personaggi generati dall'AI per proporre titoli e suggerimenti finanziari agli utenti che scorrono i social media in Europa.
Ma quanto ci si può fidare davvero di questi consigli?
Una nuova analisi di 150 video popolari su TikTok legati alla finanza, pubblicata dal sito di confronto tra broker BrokerListings.com, suggerisce agli spettatori di essere cauti.
I video analizzati avevano ciascuno almeno 100 mila visualizzazioni e affrontavano temi che andavano dai titoli azionari alle criptovalute, fino al debito e alla gestione delle finanze personali.
La piattaforma ha rilevato che oltre il 70% dei creator dei video non mostrava un chiaro percorso nel settore dei servizi finanziari o qualifiche adeguate per fornire al pubblico consigli affidabili.
Inoltre, oltre il 60% dei video non spiegava in modo sufficiente i potenziali rischi o gli svantaggi dei prodotti o delle situazioni finanziarie di cui parlava.
Questi risultati arrivano mentre le autorità di vigilanza devono sempre più fare i conti con l'influenza dei social media sui giovani investitori.
Ulf Linke, esperto di tutela dei consumatori presso l'autorità di vigilanza finanziaria tedesca BaFin, ha dichiarato a The Cube, la squadra di fact-checking di Euronews, che l'istituto osserva "una chiara tendenza" verso i consigli d'investimento sui social media, in particolare tra i più giovani.
Un sondaggio BaFin del 2024 ha rilevato che oltre la metà degli investitori millennial e della Gen Z considera i social media una fonte affidabile di informazioni finanziarie, mentre il 60% li ritiene una buona alternativa alla consulenza professionale.
Ad aprile il Parlamento europeo ha appoggiato le richieste di introdurre standard minimi per i cosiddetti finfluencer, gli influencer che offrono consigli finanziari sui social media, citando in particolare rischi come la pubblicità occulta, dichiarazioni fuorvianti, truffe e contenuti finanziari generati dall'IA.
Secondo gli eurodeputati, i social media sono diventati per molti giovani una fonte "primaria" di informazioni finanziarie.
L'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) ha inoltre pubblicato, all'inizio dell'anno, linee guida per i finfluencer, avvertendo che le norme sulle raccomandazioni di investimento possono applicarsi anche ai contenuti finanziari pubblicati sui social media.
In base a queste regole, chi raccomanda un investimento può dover chiarire chi è, separare i fatti dalle opinioni e dichiarare se può trarre un vantaggio economico da ciò che sta promuovendo.
Anche esprimere pubblicamente un'opinione sul fatto che un'azione o una criptovaluta salirà o scenderà può, in alcune circostanze, costituire una raccomandazione d'investimento.
"Avvertenze come 'Questo non è un consiglio d'investimento' non vi proteggeranno in questi casi", afferma ESMA.
Perché i consigli finanziari su TikTok possono essere rischiosi?
Secondo i ricercatori, il formato dei video sui social media è uno dei motivi principali per cui rappresentano una fonte precaria di informazioni finanziarie o di budgeting: la loro brevità può infatti lasciare fuori molto contesto importante.
Per James Barra, responsabile dei contenuti e della ricerca di BrokerListings, la natura dei video brevi su piattaforme come TikTok e Instagram non si presta necessariamente a spiegazioni più lunghe ed equilibrate, spesso necessarie per descrivere adeguatamente i prodotti finanziari.
Un video breve che promuove un'attività secondaria per arrotondare o uno schema per arricchirsi in fretta può risultare più coinvolgente, ha spiegato, rispetto a una spiegazione più lunga che pesa sia i potenziali benefici sia i rischi.
Questi consigli raggiungono inoltre persone con livelli di conoscenza ed esperienza finanziaria molto diversi.
Un determinato investimento, per esempio, può rappresentare solo una piccola parte del portafoglio di un investitore esperto, ma risultare molto più rischioso per un giovane che vi destina una quota importante dei propri risparmi.
"E questo tipo di sfumatura... non sempre trova spazio in questi video brevi su TikTok", ha detto Barra a The Cube.
BrokerListings ha anche scoperto che i contenuti più preoccupanti non provenivano necessariamente dai maggiori finfluencer su TikTok.
Secondo Barra, i creator più seguiti e le partnership commerciali sono sottoposti a un controllo più stretto da parte dei regolatori e delle piattaforme social, mentre i creator più piccoli, che crescono in modo organico, possono produrre contenuti che raggiungono pubblici consistenti ma sono sottoposti a minori verifiche.
TikTok ci ha riferito che le sue Linee guida della community su beni e servizi regolamentati e attività commerciali stabiliscono regole applicabili a questo tipo di contenuti.
La piattaforma ha affermato di adottare misure, compresa la rimozione dei contenuti, quando accerta una violazione di tali linee guida.
TikTok vieta inoltre le truffe finanziarie e ha dichiarato che il 99% dei video rimossi per violazione delle sue norme su frodi e truffe nel primo trimestre del 2026 è stato eliminato in modo proattivo, prima che gli utenti li segnalassero.
Tutti i contenuti social sono inaffidabili?
Nonostante le preoccupazioni, non tutti i contenuti finanziari sui social media sono inaffidabili.
BrokerListings afferma che i suoi ricercatori hanno trovato anche creator che condividono informazioni utili su temi come il budgeting, la gestione del debito, la creazione di un fondo di emergenza e gli investimenti a lungo termine.
I social possono inoltre offrire una via alternativa per i giovani che vogliono imparare a gestire le proprie finanze personali.
"A scuola non si studiano queste cose, non si studiano all'università", ha detto Barra. "Molte persone non ne parlano nemmeno con i genitori.
Esistono anche canali consolidati di educazione finanziaria che adottano un approccio diverso rispetto alle dritte lampo su titoli azionari e alle promesse di rendimenti elevati che si trovano altrove sui social media.
Per esempio, il canale tedesco Finanzfluss ("Financial flow", in inglese), condotto dall'ex analista di investment banking Thomas Kehl, ha costruito un vasto pubblico online attorno all'educazione finanziaria, producendo contenuti su temi come gli ETF (exchange-traded fund), le basi dell'investimento, il risparmio e la pianificazione della pensione.
In un recente TikTok, il canale discute la crescita degli ETF a gestione attiva negli Stati Uniti e in Europa, spiegando il prodotto e l'evoluzione del mercato invece di indirizzare gli spettatori verso un determinato titolo, promettendo loro che otterranno un rendimento.
Come riconoscere online i consigli finanziari affidabili?
Ciononostante, gli esperti avvertono che gli utenti devono guardare con attenzione chi c'è dietro i contenuti finanziari che stanno guardando.
Secondo Linke, i creator affidabili dovrebbero identificarsi, fornire contatti verificabili, dichiarare eventuali conflitti di interesse e spiegare il percorso professionale che li qualifica a parlare di investimenti.
Se queste informazioni mancano, gli investitori non dovrebbero fidarsi dei consigli d'investimento, ha aggiunto.
Linke ha inoltre invitato gli utenti a diffidare dei consigli che promettono rendimenti elevati senza spiegare i rischi, e a non cedere alla pressione o alla paura di perdere un'occasione di guadagno.
Un altro campanello d'allarme, secondo Barra, sono i contenuti costruiti sull'ostentazione della ricchezza, come auto costose, hotel di lusso o altri elementi che suggeriscono che seguire una certa strategia d'investimento possa portare a uno stile di vita simile.
Anche l'insistenza sull'urgenza dovrebbe far sorgere dubbi. Barra cita i video che dicono agli utenti che un titolo sta per schizzare in alto o crollare, o che suggeriscono che ci sia solo una breve finestra di tempo per acquistare una determinata criptovaluta.
Gli utenti dei social media dovrebbero inoltre chiedersi se un creator trae un vantaggio economico da ciò che sta promuovendo, visto che alcuni ricevono una commissione quando un utente si iscrive a una piattaforma di trading tramite il loro link.
Queste sponsorizzazioni o relazioni di affiliazione non significano necessariamente che le informazioni siano inaffidabili, ma le norme europee impongono che tali conflitti di interesse vengano dichiarati.
ESMA raccomanda ai consumatori di confrontare le informazioni ottenute sui social media con altre fonti prima di prendere decisioni finanziarie.
Ciò può significare consultare le informazioni pubblicate dalle autorità di vigilanza finanziaria, come ESMA o le autorità nazionali, per esempio la tedesca BaFin; verificare i rapporti ufficiali delle aziende se un video formula affermazioni su una determinata impresa; e cercare la copertura di testate di informazione finanziaria affermate.
Gli investitori possono inoltre utilizzare i registri delle autorità nazionali di vigilanza per verificare se una società o un individuo che offre servizi finanziari è autorizzato a farlo.
In definitiva, la rapidità con cui si può passare dalla visione di un video su TikTok a mettere a rischio il proprio denaro rende questi controlli sempre più importanti.
Barra ha descritto come qualcuno possa guardare un video che raccomanda alcuni titoli, chiedere a un chatbot di intelligenza artificiale se si tratta di buoni investimenti e poi aprire un'app di trading e comprarli, tutto nel giro di pochi minuti.
"L'intero percorso può essere molto più rapido di quanto non fosse in passato", ha concluso.