Dall’euro digitale alle iniziative private di interoperabilità, passando per esempi internazionali come il PIX brasiliano, è in corso la corsa a una maggiore sovranità finanziaria. Ma la vera sfida resta assicurare autonomia nei pagamenti, entro e oltre i confini.
In Europa si spendono ogni anno miliardi di euro in pagamenti con carta, quasi tutti gestiti al di fuori di sistemi europei. La maggior parte degli acquisti con carta passa da Visa o Mastercard, due società statunitensi che dominano i pagamenti globali.
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Per molti anni questo è stato il prezzo da pagare per l’efficienza offerta dai giganti statunitensi quando si usava una carta per pagare un servizio o un prodotto.
I leader dell’Unione europea considerano ora questa dipendenza un rischio che l’Europa non può più ignorare, alla luce della possibilità che questa infrastruttura venga usata come arma geopolitica.
Questo è uno degli argomenti utilizzati dalla Banca centrale europea (BCE) per cercare di ottenere l’approvazione dell’euro digitale al Parlamento europeo. L’istituzione guidata da Christine Lagarde avverte che la dipendenza da sistemi di pagamento stranieri espone l’Europa a pressioni politiche e a interruzioni improvvise.
Non è solo la sicurezza militare degli europei che Donald Trump può gettare nel caos con uno schiocco di dita. Cosa accadrebbe se, all’improvviso, il presidente degli Stati Uniti spegnesse tutta l’infrastruttura che permette agli europei di pagare gli acquisti quotidiani?
Le conseguenze potrebbero essere numerose e di vasta portata. In Russia, dove le imprese dipendono da Visa e Mastercard per il 60% dei pagamenti, le sanzioni statunitensi che hanno costretto le società a disattivare i loro servizi hanno lasciato i cittadini comuni senza accesso ai fondi e impossibilitati a comprare beni.
Costi e dati al centro del dibattito
Secondo i dati della Banca centrale europea (BCE), i giganti statunitensi dei pagamenti Visa e Mastercard rappresentano il 61% dei pagamenti con carta nell’area dell’euro e quasi tutte le transazioni transfrontaliere effettuate con carta.
Ciò significa che ogni volta che usiamo la carta o lo smartphone per effettuare un pagamento, queste informazioni escono dall’Unione europea e vengono conservate in un Paese terzo, come gli Stati Uniti, e possono essere utilizzate per costruire profili dei consumatori.
Un altro argomento riguarda i costi delle operazioni. I rivenditori segnalano che le commissioni delle reti di carte sono aumentate in modo significativo negli ultimi anni. Le commissioni sono fissate in base a condizioni commerciali definite al di fuori dell’UE. Per questo motivo, i pagamenti diretti tra conti bancari possono rafforzare la concorrenza e aiutare imprese e consumatori a risparmiare.
La riduzione della dipendenza da strutture statunitensi è in linea con l’obiettivo della Commissione europea guidata da Ursula von der Leyen, che riprende i rapporti di Mario Draghi e di Enrico Letta sulla necessità di accrescere la competitività europea rispetto a imprese di dimensioni e scala maggiori provenienti da Paesi come gli Stati Uniti o la Cina.
Mario Draghi, ex presidente della Banca centrale europea, ha avvertito (fonte in portoghese) che la interdipendenza globale è passata da meccanismo di limitazione reciproca a strumento di influenza e controllo, man mano che un’integrazione profonda crea dipendenze strategiche che potenze non allineate possono trasformare in armi.
Non è solo dall’Europa che arrivano gli avvertimenti e cresce la percezione che, nell’attuale contesto di frammentazione geopolitica, i pagamenti siano diventati una questione di sovranità.
Il primo ministro del Canada, Mark Carney, ha ripreso le stesse preoccupazioni all’inizio di quest’anno al Forum economico mondiale di Davos, in un discorso che ha fatto il giro del mondo per la sua lucidità.
"Le grandi potenze hanno iniziato a usare la integrazione economica come arma, le tariffe come vantaggio, l’infrastruttura finanziaria come forma di coercizione e le catene di approvvigionamento come vulnerabilità da sfruttare. Non si può vivere nella menzogna del beneficio reciproco derivante dall’integrazione, quando l’integrazione diventa la fonte della propria subordinazione", ha sottolineato il leader canadese.
Euro digitale come risposta europea
Dalla parte europea dell’Atlantico, l’euro digitale, che dovrebbe fungere da base per una struttura di pagamenti elettronici a livello dell’Unione europea, è visto come lo strumento per mettere in pratica l’autonomia strategica dell’Europa.
"Tutte queste possibili tensioni geopolitiche e la trasformazione di tutti gli strumenti esistenti in armi stanno chiaramente aumentando il livello di rischio. Questo rafforza la necessità di un sistema di pagamenti europeo che risponda a tutte le esigenze e che sia costruito su tecnologia e infrastrutture europee, cioè un sistema che sia totalmente sotto il nostro controllo", ha dichiarato a gennaio Piero Cipollone, membro del comitato esecutivo della Banca centrale europea, al quotidiano spagnoloEl País (fonte in portoghese).
La fase finale dei negoziati tra il Parlamento europeo e i governi degli Stati membri sul modo in cui funzionerà l’euro digitale è ora in corso. L’euro digitale sarà una forma elettronica di valuta emessa e garantita dalla BCE ed è destinato a integrare il contante e i servizi bancari esistenti, e non a sostituirli.
Il sistema permetterà pagamenti online e offline e sarà la BCE a fornire l’infrastruttura di base, mentre le banche commerciali e i prestatori di servizi di pagamento offriranno ai clienti servizi in euro digitale. Si prevede che gli esercenti paghino commissioni inferiori rispetto a quelle sostenute oggi per le operazioni con carta.
I negoziati più intensi sono attesi in autunno, con la approvazione finale prevista entro la fine dell’anno. L’euro digitale dovrebbe essere disponibile per i pagamenti nel commercio al dettaglio a partire dal 2029, dopo un programma pilota che dovrebbe iniziare nel 2027 e che coinvolgerà 36 prestatori di servizi di pagamento per contribuire a testare la futura moneta.
Il Portogallo è uno dei Paesi con il maggior numero di entità coinvolte nei test. I due principali istituti di credito nazionali, Caixa Geral de Depósitos (CGD) e Banco Comercial Português (BCP), sono stati selezionati per partecipare all’iniziativa che testerà l’implementazione dell’euro digitale, insieme a Unicre, società di pagamenti controllata dalle banche private nazionali.
Nel luglio scorso Lagarde ha spiegato a Euronews che il progetto mira sia a rafforzare la sovranità economica dell’Europa sia a modernizzare i pagamenti, sottolineando la persistente dipendenza del blocco da reti di pagamento possedute da soggetti stranieri.
"Dipendiamo prevalentemente da reti nordamericane, ma anche, talvolta, da reti cinesi per elaborare i pagamenti. Abbiamo bisogno di una soluzione europea, perché vogliamo essere sovrani a casa nostra", ha dichiarato Lagarde.
La corsa globale a sistemi di pagamento propri
Finché la soluzione pubblica europea non sarà operativa, i soggetti privati si stanno muovendo per creare una rete comune di interoperabilità tra le diverse soluzioni di pagamento.
La European Payments Alliance (EuroPA) e la European Payments Initiative (EPI) hanno firmato un protocollo per collegare i rispettivi sistemi di pagamenti istantanei, dando vita a una piattaforma con il potenziale di raggiungere 380 milioni di utenti in 15 Paesi europei.
La EuroPA riunisce le soluzioni di pagamento portoghesi MB WAY, spagnole e di Andorra Bizum, italiane Bancomat, nordiche Vipps MobilePay (Norvegia, Danimarca, Finlandia e Svezia), Blik (Polonia) e IRIS (Grecia). La EPI, attraverso il marchio Wero, integra i pagamenti di Paesi come Germania, Belgio, Francia, Paesi Bassi e Lussemburgo.
L’obiettivo è consentire in futuro pagamenti transfrontalieri senza cambiare applicazione. Un utente francese di Wero, per esempio, potrebbe inviare denaro a un contatto spagnolo che utilizza Bizum come se si trattasse di una transazione domestica.
Fuori dall’area dell’euro, nel Regno Unito è in fase di avvio un progetto. Lo scorso giugno, la UK Payments Initiative (fonte in portoghese), una nuova società creata con il sostegno dei maggiori istituti di credito britannici, è diventata operativa con l’obiettivo di scalfire il dominio delle reti di carte statunitensi nei pagamenti.
Sostenuto da alcuni dei principali creditori del Paese, tra cui Barclays, NatWest, Lloyds e HSBC, lo schema di pagamento regolato dalla Financial Conduct Authority (FCA, nella sigla inglese) è stato lanciato per accelerare l’adozione di pagamenti conto a conto che aggirano gli schemi di carte.
Circa il 95% delle transazioni con carta nel Regno Unito passa attraverso sistemi di pagamento di proprietà di Mastercard e Visa, secondo un rapporto del 2025 del Payment Systems Regulator britannico. Questo dominio è diventato ancora più rilevante man mano che l’uso del contante nel Paese continua a diminuire.
Questa realtà è ancora più evidente in Brasile, dove la forma di pagamento più comune è il PIX, un sistema digitale rapido e gratuito nato come strumento per trasferimenti istantanei di denaro e trasformatosi in uno dei mezzi di pagamento più utilizzati dai brasiliani.
In pochi anni il PIX è passato a guidare le transazioni nel Paese, rappresentando già il 54% di tutte le operazioni effettuate, secondo la Banca centrale brasiliana, ed è ora al centro di una disputa commerciale tra Brasile e Stati Uniti.
A pochi mesi dalle elezioni presidenziali brasiliane, il sistema di pagamenti creato dalla Banca centrale brasiliana è diventato uno dei punti di attrito tra il governo del presidente Lula da Silva e l’amministrazione di Donald Trump. Washington accusa il Brasile di favorire un sistema statale di pagamenti e di praticare una concorrenza sleale nei confronti delle società americane attive nel settore, in particolare degli operatori di carte di credito.
Le critiche degli Stati Uniti al PIX hanno toccato un nervo scoperto in Brasile, facendole apparire come un attacco alla sua sovranità e spingendo persino il presidente colombiano Gustavo Petro a intervenire in difesa del PIX. Il leader del Paese sudamericano ha espresso sostegno al sistema di pagamenti istantanei brasiliano e ne ha suggerito l’adozione nel proprio Paese.
La Colombia, del resto, ha un proprio caso di successo, il Bre-B. Il sistema di pagamenti istantanei colombiano ha chiuso i primi sei mesi di operatività (fonte in portoghese) con 34,6 milioni di clienti e 638,6 milioni di transazioni processate, a dimostrazione della crescente rilevanza del sistema nei pagamenti quotidiani dei colombiani.
Perché il roaming è la strada più pragmatica?
Man mano che nascono e si consolidano nuovi sistemi, emerge la necessità di interconnetterli. La PagBrasil, una fintech brasiliana specializzata in soluzioni per pagamenti elettronici transfrontalieri, sta lavorando a un sistema che permetta ai consumatori di pagare all’estero in tempo reale utilizzando le proprie app bancarie o i propri wallet digitali come se fossero a casa.
Chiamata RoamingPay (fonte in portoghese), la soluzione consente pagamenti tramite QR code attraverso i sistemi locali di pagamento ed è al momento disponibile in Brasile, Argentina e Paraguay.
Il CEO e cofondatore di PagBrasil, Alex Hoffmann, ritiene che il futuro passi dalla possibilità di far dialogare tra loro tutti i sistemi di pagamenti elettronici, riducendo i costi sia per i consumatori sia per i commercianti. Sul modello del roaming già esistente nelle telecomunicazioni, i consumatori mantengono il proprio fornitore nazionale, ma utilizzano servizi all’estero attraverso quadri tecnici e giuridici condivisi.
"La riduzione delle tariffe negoziata negli accordi commerciali, come quelli dell’UE con il Mercosur e l’India, produce un vero impatto economico solo se imprese e consumatori possono regolare pagamenti transfrontalieri in modo flessibile. Senza un’infrastruttura interoperabile, il rischio è che i benefici tariffari si infrangano contro una tassa invisibile al momento del pagamento", sostiene il responsabile dell’azienda brasiliana in una nota inviata a Euronews.
La soluzione di PagBrasil potrebbe coinvolgere 10 Paesi entro la fine dell’anno e l’azienda punta a espandersi in Europa, soprattutto in ragione dell’interesse europeo a dotarsi di un sistema proprio di pagamenti e trasferimenti in tempo reale come strumento di protezione e di sovranità in un mondo sempre più ostile.
"Nel contesto attuale di tensioni geopolitiche, l’integrazione globale è stata strumentalizzata dalle grandi potenze attraverso l’infrastruttura finanziaria", osserva Alex Hoffmann, sottolineando che 'dipendere eccessivamente da infrastrutture esterne non è più una scelta di efficienza, ma è diventato un rischio strategico'.
Secondo il CEO di PagBrasil, la vera opportunità per l’euro sta nella creazione di un’infrastruttura interoperabile di pagamenti regionali e nella connessione di tale infrastruttura con altre reti interoperabili in diversi continenti, riducendo la vulnerabilità strutturale nel commercio bilaterale.
"La mancanza di interoperabilità funziona come un’imposta occulta, che deriva dall’inefficienza di doversi adattare a metodi di pagamento non locali nelle transazioni internazionali", ribadisce.
In questo senso, spiega, l’interoperabilità è la risposta più pragmatica. "Invece di imporre un sistema unico, si crea una base che collega le infrastrutture nazionali, preservando la sovranità e rendendo possibili flussi più efficienti. Senza questo, le transazioni internazionali smettono di essere un’estensione naturale dell’economia e diventano un punto di frizione che limita la crescita delle catene produttive".
L’azienda brasiliana è attualmente alla ricerca di un accordo che consenta l’integrazione con MB WAY, controllata dalla portoghese SIBS. L’obiettivo è consentire ai portoghesi di usare in Brasile l’app di pagamenti mobile numero uno in Portogallo per effettuare acquisti.
Questo potrebbe essere il primo passo verso l’integrazione della piattaforma già esistente in Europa**,** che collega, tra gli altri, i sistemi di pagamento Wero, Bizum e Bancomat, con la rete di pagamenti creata da PagBrasil. Anche perché, nella prospettiva di Hoffmann, non ha molto senso che l’Europa sviluppi un proprio sistema di pagamenti elettronici se, quando i suoi cittadini viaggiano fuori dal continente, continuano a dipendere dalle carte di credito di società statunitensi, come Visa e Mastercard.
"I governi e il settore privato devono dare priorità al collegamento tra le infrastrutture regionali già esistenti, invece di cercare di imporre sistemi centralizzati", conclude.