I mutui per la casa hanno raggiunto un livello record in Portogallo: il momento di agire "è adesso"

Le rate delle abitazioni stanno aumentando e i primi aumenti potrebbero interessare alcune famiglie già ad aprile. Questo è il risultato della risposta dei mercati al conflitto in Medio Oriente, ovvero i rialzi dei tassi Euribor degli ultimi giorni, che iniziano già a riflettere una tendenza al rialzo dopo i primi attacchi di Stati Uniti e Israele all'Iran.

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"Prima del giorno del conflitto, eravamo in una fase in cui l'Euribor stava addirittura scendendo leggermente, ma c'è stata chiaramente un'inversione di tendenza dopo l'inizio della guerra", spiega Nuno Rico, economista di Deco PROteste. Con l'Euribor a 6 e 12 mesi entrambi al di sopra del 2,5%, si prevedono aumenti di circa 15 euro per le rate i cui mutui saranno rivisti ad aprile.

“In uno scenario di un finanziamento da 150mila euro a 30 anni, con uno spread dell’1%, si parla di un aumento che, nel caso dell’Euribor a 6 mesi — la più utilizzata nei contratti in Portogallo — si aggirerà intorno ai 15 euro, mentre nel caso dell’Euribor a 12 mesi, il secondo indice più utilizzato, l’aumento sarà vicino ai 10 euro sulla rata mensile”, afferma l’economista a Euronews. “In termini di valori giornalieri, si parla di un incremento che, ad esempio, supera già il 20% nel caso dell’Euribor a 12 mesi, considerando solo i valori giornalieri”, spiega. Nonostante l’aumento, è importante sottolineare che ciò riguarda solo i contratti revisionati ad aprile.

In un periodo in cui tutto è aumentato, dal carrello del supermercato alla benzina alla pompa, una spesa in più nel bilancio familiare può avere un impatto significativo. Per Nuno Rico, il momento di agire "è adesso".

"Quindi il momento di agire è adesso. Verificate se c'è la possibilità di passare a un tasso misto, con una fissazione fino a 2 anni, perché al momento ci sono valori intorno alla media attuale dell'Euribor, più i migliori spread, e se lo fate, avrete almeno salvaguardato il vostro bilancio familiare da queste turbolenze nel prossimo futuro", spiega.

I mutui ipotecari raggiungono un livello record in Portogallo

Sebbene la Bce abbia mantenuto il tasso d'interesse di riferimentoal 2%, lo scenario potrebbe cambiare, soprattutto se il conflitto dovesse continuare.

"Se la guerra continuerà per tutto il mese di aprile, potrei azzardare che è quasi inevitabile che la Bce sia costretta ad aumentare il tasso diretto già nella riunione di fine aprile", afferma Nuno Rico.

Questo significa un altro grattacapo per le famiglie, soprattutto per quelle che hanno contratto mutui più di recente, anch'esse colpite dall'aumento dei prezzi delle case e dal conseguente costo dell'acquisto di un immobile.

"I nuovi contratti presentano un problema che è importante sottolineare. In media, il livello di indebitamento è molto più alto rispetto alla media dei contratti in vigore, perché i prezzi degli immobili sono molto alti e le famiglie sono costrette a contrarre alti livelli di credito per poter acquistare un immobile", spiega l'economista. "Tanto per dare un'idea, i contratti più recenti superano di circa il 120% la media dei contratti attivi. In altre parole, l'importo medio richiesto è più del doppio di quello dovuto".

Secondo i dati della Banca del Portogallo, i prestiti per l'edilizia residenziale hanno raggiunto i 112,4 miliardi di euro alla fine di febbraio, con un trend di crescita del 10,4% rispetto allo stesso mese dell'anno precedente. Si tratta dello stesso tasso di crescita raggiunto nel mese di gennaio, che estende la tendenza all'accelerazione registrata dal gennaio 2024. Secondo la Banca del Portogallo, si tratta del tasso di crescita annuale più alto dal febbraio 2006.

Le richieste di mutui per l'acquisto di abitazioni sono state favorite dal calo dei tassi di interesse degli ultimi due anni, ma anche dalla linea di garanzia pubblica lanciata dal governo all'inizio dello scorso anno, che ha incentivato i prestiti tra i giovani. Ma dato il valore delle case, anche lo sforzo è maggiore, così come le potenziali conseguenze di un eventuale aumento dei tassi di interesse.

"Questo ci preoccupa, perché se il livello di indebitamento è maggiore, maggiore sarà l'impatto. Se parliamo di un prestito di oltre 200.000 euro e il tasso di interesse aumenta di circa l'1%, parliamo di un aumento di circa 450 euro della rata mensile".

Guerra in Ucraina: dobbiamo temere un aumento dei tassi di interesse simile a quello del 2022?

Nonostante lo scenario di cautela promosso dalla Bce che non ha ancora alzato i tassi di riferimento, si teme ancora un ulteriore aumento vertiginoso delle rate dei mutui, in uno scenario simile a quello vissuto ai tempi della guerra in Ucraina.

Il governatore della Banca del Portogallo ha dichiarato mercoledì che "non ha senso speculare" sui tassi di interesse, garantendo che la situazione attuale è migliore di quella vissuta nel 2022.

"Siamo chiaramente in una situazione migliore di quella del 2022. Nel 2022, l'inflazione nell'Unione Europea era già intorno al 5% (...) E attualmente l'inflazione è intorno al 2%. Quindi partiamo da una situazione molto diversa", ha sottolineato Álvaro Santos Pereira, citato dall'Eco.

La questione principale è la durata del conflitto in corso.

"Le rate medie del Portogallo nel 2022 sono peggiorate dell'80% in un solo anno. Non siamo ancora in questo scenario, ma è possibile che se questa guerra dovesse continuare per altre settimane o addirittura mesi, potremmo trovarci di nuovo in una situazione simile", spiega Nuno Rico.

"Con il passare del tempo e soprattutto con l'impatto che questo aumento dei prezzi dell'energia avrà sull'inflazione, potremmo certamente ritrovarci in una situazione simile a quella che si è verificata con la guerra in Ucraina. Devo ricordare che nel 2022 siamo passati da tassi di interesse negativi, anche questo uno scenario insolito, a un tasso di interesse di circa il 4% in poco più di un anno", ha spiegato.