Per andare in pensione con il 70% dello stipendio, i lavoratori con salari medi dovrebbero risparmiare oltre 1.000 € al mese in Svizzera e oltre 600 € in Germania. Euronews Business confronta le stime per donne e uomini in tutta Europa.
Secondo le proiezioni, le pensioni obbligatorie non raggiungeranno l'obiettivo dell'OCSE sul reddito da pensione in 22 dei 30 Paesi europei esaminati.
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Nell'ultimo Pensions Outlook 2026, l'OCSE stima quanto in più dovrebbero risparmiare, lungo l'intera carriera, i lavoratori con salari medi per andare in pensione con un reddito pari al 70% della retribuzione lorda.
La Lituania registra il divario più ampio in rapporto al reddito, pari al 20,7%, mentre la Svizzera ha il maggiore contributo mensile stimato, con oltre 1.000 € al mese per gli uomini con salario medio.
L'OCSE definisce questo scarto “divario contributivo”. È la quota aggiuntiva di reddito che i lavoratori dovrebbero versare in un piano pensionistico volontario, oltre ai contributi obbligatori, per raggiungere l'obiettivo.
Di quanto reddito si abbia bisogno in pensione dipende in parte da quanto si prevede di spendere. "Non esiste un obiettivo universale di reddito da pensione. Invece dei tassi di sostituzione obiettivo, si potrebbero usare parametri di consumo, cioè livelli di spesa obiettivo per raggiungere specifici stili di vita in pensione", ha spiegato a Euronews Business Stéphanie Payet, analista di politiche pubbliche all'OCSE.
L'OCSE calcola i divari contributivi, che tra i lavoratori uomini con reddito medio variano dallo 0,4% in Turchia al 20,7% in Lituania. Le percentuali sono in gran parte simili per le donne. Ma in Polonia e in Ungheria il divario per le donne è rispettivamente di 8,6 e 2,9 punti percentuali più alto.
Il divario è a due cifre in molti Paesi: Irlanda (19,4%), Polonia (17,3%), Croazia (15,7%), Slovenia (12,5%), Lettonia (12,3%), Estonia (12,2%), Svizzera (12,1%), Germania (11,1%), Belgio (10,7%) e Islanda (10%).
"Dove i divari sono ampi, significa che spesso le persone risparmiano troppo poco e quindi non avranno abbastanza per mantenere un buon tenore di vita in pensione", ha dichiarato a Euronews Business il professor Iain Clacher dell'Università di Leeds.
Tra le altre principali economie, il divario è del 9,1% nel Regno Unito e del 6,2% in Francia.
È più contenuto in Bulgaria (4,4%), Slovacchia (3,9%) e Svezia (2,2%). La Turchia ha il divario positivo più basso, pari allo 0,4%.
In Austria, Danimarca, Grecia, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna, le pensioni obbligatorie dovrebbero raggiungere l'obiettivo dell'OCSE sul reddito da pensione per gli uomini con salario medio.
Quanto dovrebbero risparmiare in più i lavoratori ogni mese?
Euronews Business ha applicato le aliquote di contribuzione dell'OCSE ai salari medi lordi del 2025. La stessa percentuale può tradursi in importi molto diversi a seconda di quanto guadagnano i lavoratori.
Ai salari medi lordi del 2025, il contributo aggiuntivo stimato per gli uomini va da circa 5 € al mese in Turchia a 1.084 € in Svizzera.
La cifra supera i 500 € al mese in Irlanda (974 €), Islanda (716 €), Germania (617 €), Belgio (556 €) e Norvegia (532 €).
Nel Regno Unito, un uomo con salario medio dovrebbe risparmiare circa 494 € al mese per raggiungere il parametro OCSE. La cifra è di 238 € in Francia, 64 € in Slovacchia, 68 € in Bulgaria, 91 € in Svezia, 111 € in Romania, 129 € in Ungheria e 360 € in Polonia.
Anche un contributo mensile relativamente modesto può essere un peso dove i salari sono più bassi. Nel 2025, la retribuzione media lorda mensile variava da 1.549 € in Turchia a 8.957 € in Svizzera. Era di 5.558 € in Germania, 5.445 € nel Regno Unito, 4.195 € in Svezia, 3.830 € in Francia, 2.078 € in Polonia e 1.772 € in Ungheria.
A quei livelli di salario, un reddito da pensione pari al 70% delle retribuzioni sarebbe di circa 1.084 € al mese in Turchia e 6.270 € in Svizzera.
Perché i divari contributivi sono diversi?
Payet ha spiegato che le differenze sono direttamente legate all'ammontare di reddito che i lavoratori possono attendersi dalle pensioni obbligatorie. Il tasso di sostituzione misura il reddito da pensione come quota della retribuzione di un lavoratore prima del pensionamento.
"Un tasso di sostituzione più basso del sistema pensionistico obbligatorio significa che sarà necessario contribuire di più su base volontaria per raggiungere il tasso di sostituzione obiettivo", ha detto.
La professoressa Traute Meyer dell'Università di Southampton ha collegato l'ampio divario contributivo della Polonia ai tagli alle pensioni pubbliche dopo il passaggio dal socialismo di Stato all'economia di mercato. Ha messo in relazione il grande divario dell'Irlanda con il tradizionale basso livello delle pensioni obbligatorie nel Paese, come tipico di uno Stato sociale di tipo liberale. Ha indicato i forti obblighi pensionistici pubblici della Svezia, radicati nella governance socialdemocratica, come uno dei motivi del divario più contenuto.
"Divari bassi possono anche significare che solo i lavoratori formali sono protetti, lasciando molti esclusi dalla copertura obbligatoria (Turchia)", ha aggiunto.
Potere d'acquisto del denaro in pensione
Il professor Lauri Leppik dell'Università di Tallinn ha affermato che un divario contributivo piccolo dice poco su cosa una pensione obbligatoria possa effettivamente comprare in Paesi come la Turchia.
Clacher ha aggiunto che "Il solo divario contributivo non fornisce un quadro chiaro, perché l'altro fattore importante è il potere d'acquisto del denaro in pensione".
Il reddito da pensione varia notevolmente in Europa. Nel 2023, la spesa dell'UE per le pensioni di vecchiaia è stata in media di circa 1.440 € al mese per beneficiario, secondo Eurostat.
Questa cifra riguarda persone che già percepiscono una pensione, comprese quelle con carriere più brevi. Il parametro di riferimento dell'OCSE si riferisce invece a lavoratori che entrano ora nel mercato del lavoro e in seguito completano un'intera carriera.
Povertà in pensione
Meyer ha richiamato l'attenzione sul rischio di povertà in pensione.
"Le ricerche mostrano costantemente che il risparmio pensionistico volontario è insufficiente, soprattutto tra chi guadagna meno. Le persone sottovalutano i bisogni futuri, danno priorità alle esigenze presenti, diffidano degli schemi privati o non hanno i mezzi per risparmiare", ha detto a Euronews Business.
Cosa potrebbe cambiare prima che i lavoratori vadano in pensione?
Il divario contributivo è una misura prospettica. Non ci dice nulla sugli attuali pensionati. "Si basa sui tassi di sostituzione attesi per i lavoratori che entrano oggi nel mercato del lavoro, assumendo che le regole del sistema pensionistico restino le stesse fino al momento in cui questi lavoratori andranno in pensione", ha spiegato Payet.
Le proiezioni includono i cambiamenti già fissati per legge, compresi gli aumenti programmati delle età pensionabili. Il professor Marek Góra della Scuola di Economia di Varsavia ha osservato che ulteriori modifiche potrebbero influire sull'ammontare che i lavoratori devono risparmiare. A suo avviso, età pensionabili più alte ridurrebbero il bisogno di risparmio aggiuntivo, mentre tassi di sostituzione più bassi lo aumenterebbero.
"Di conseguenza, il reale bisogno di risparmio pensionistico volontario aggiuntivo è meno chiaro di quanto suggeriscano le stime", ha affermato.
Come funziona il divario contributivo?
Payet ha fatto l'esempio di un lavoratore con reddito medio la cui pensione obbligatoria dovrebbe sostituire il 50% del salario. Secondo le ipotesi del suo esempio, versare circa il 9% della retribuzione in un piano pensionistico a contribuzione definita, dai 22 anni fino al pensionamento, coprirebbe i restanti 20 punti percentuali.
Si prenda un lavoratore che guadagna 3.000 € al mese poco prima di andare in pensione. L'obiettivo del 70% gli garantirebbe un reddito lordo da pensione di 2.100 € al mese. Se la sua pensione obbligatoria pagasse 1.500 € al mese, mancherebbero 600 € al mese.
Con un salario di 3.000 €, un contributo del 9% equivale a 270 € al mese. Il lavoratore risparmierebbe la stessa quota di reddito per tutta la carriera, quindi l'importo in euro sarebbe più basso quando guadagnava meno. Secondo le ipotesi dell'esempio, questi contributi e i relativi rendimenti finanziari fornirebbero i 600 € extra al mese in pensione.