Il 29 gennaio entrerà in vigore un regolamento U aggiornato sull'inclusione della Russia nell'elenco dei Paesi ad alto rischio a causa dell'insufficienza delle misure antiriciclaggio e di contrasto al finanziamento del terrorismo. Quali conseguenze per le imprese e i cittadini russi?
L'Unione europea ha ufficialmente riconosciuto la Russia come Paese ad alto rischio di riciclaggio di denaro e finanziamento del terrorismo. La decisione è stata adottata all'inizio di dicembre ed è ora entrata in vigore dopo l'approvazione del Parlamento europeo e del Consiglio europeo.
In particolare, gli eurodeputati hanno sostenuto che la Russia stava finanziando la guerra in Ucraina attraverso schemi di corruzione per eludere le sanzioni internazionali e che il Paese presenta alti livelli di corruzione e di criminalità organizzata strettamente intrecciati con le strutture statali.
In un documento pubblicato, l'Ue ha spiegato la sua decisione come segue:
"La valutazione ha individuato una serie di carenze strategiche, in particolare per quanto riguarda la legislazione e le politiche russe sull'indipendenza dell'unità di intelligence finanziaria e la sua capacità di cooperare con le controparti di altri Paesi, sulla trasparenza delle informazioni sulla proprietà effettiva, sulla disponibilità e sull'accuratezza delle informazioni e sull'applicazione della legislazione contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo ai criptoasset. Queste carenze espongono il mercato unico a rischi di riciclaggio di denaro e di finanziamento del terrorismo che devono essere ridotti al minimo".
La Russia assente dalla lista nera del Gafi
Allo stesso tempo, la Russia non è ancora presente nella lista nera compilata dal Gruppo di azione finanziaria internazionale (Gafi), la più grande e influente associazione commerciale del mondo. Questo anche perché Cina, India, Arabia Saudita e Sudafrica si sono opposti.
La Russia è diventata membro del Gafi nel 2003, ma la sua adesione è stata sospesa nel 2023 a causa della guerra in Ucraina. Da allora, Kiev ha fatto pressioni affinché Mosca venisse inserita nella lista nera dell'organizzazione a causa della sua minaccia alla sicurezza finanziaria globale e degli stretti legami con l'Iran e la Repubblica Democratica Popolare di Corea, da tempo presenti nella lista.
La lista nera dell'Ue è stata aggiornata l'ultima volta il 5 agosto 2025. Algeria, Angola, Costa d'Avorio, Kenya, Laos, Libano, Namibia, Nepal, Venezuela e Principato di Monaco sono stati inclusi nella lista. La Repubblica Democratica Popolare di Corea, l'Afghanistan, l'Iran e la Siria sono stati i primi a entrare nell'elenco, nel 2016. Dal 2023 è stato incluso anche il Sudafrica, che tuttavia è considerato un membro a pieno titolo del Gafi.
Quali conseguenze per le aziende e i russi comuni
In quanto Paese inserito nella lista nera, la Russia sarà sottoposta a una pressione economica molto maggiore, con un inasprimento del regime di sanzioni dell'Ue. È probabile che anche i legami economici più ampi con la Russia vengano ulteriormente limitati.
Controlli più severi sulle transazioni finanziarie di organizzazioni e individui russi. Come già scritto da Politico, questa decisione obbligherà, tra l'altro, le istituzioni finanziarie ad aumentare la due diligence su tutte le transazioni. In poche parole, tutte le transazioni relative alla Russia saranno soggette a un controllo supplementare da parte delle banche europee.Ciò significa che le procedure per l'apertura di conti, i pagamenti transfrontalieri e la verifica delle transazioni diventeranno molto più complicate. Finora, le restrizioni finanziarie imposte alla Russia si applicavano solo a specifiche organizzazioni indicate nei singoli pacchetti di sanzioni. In base alla nuova disposizione, le istituzioni finanziarie con sede nell'Ue saranno tenute a condurre una maggiore due diligence e a segnalare le transazioni che coinvolgono società e individui russi, comprese quelle condotte attraverso Paesi terzi. In caso di dubbi sui beneficiari finali, le banche richiederanno spiegazioni dettagliate o si rifiuteranno di elaborare la transazione.Le difficoltà nelle transazioni transfrontaliere con le società russe potrebbero accelerare l'eliminazione graduale delle importazioni di energia dalla Russia da parte dell'Ue. Secondo il Centro polacco di studi orientali OSW, l'obbligo di un maggiore controllo delle transazioni finanziarie costituirà un serio ostacolo alla cooperazione con le aziende russe, portando potenzialmente a un ulteriore calo del volume complessivo degli scambi commerciali tra l'Ue e la Russia. Il commercio è sceso a circa 13 miliardi di euro nel terzo trimestre del 2025, raggiungendo il livello più basso dal 2002, con l'Ue che ha registrato un surplus. La quota della Russia nel commercio estero dell'Ue è scesa a circa l'1%; il gas naturale (3 miliardi di euro) e il petrolio greggio (0,9 miliardi di euro) rimangono le principali importazioni dell'UE dalla Russia.La decisione dell'Ue aumenta anche i rischi associati alla stretta cooperazione con la Russia per i Paesi terzi. Le istituzioni finanziarie di Paesi terzi come Cina, India ed Emirati Arabi Uniti saranno probabilmente costrette a ridurre tale cooperazione per evitare il deterioramento delle relazioni con le banche dell'Ue. Ciò aumenterà il costo delle transazioni della Federazione Russa con i partner stranieri e allungherà i tempi di consegna. In risposta, è probabile che la Russia acceleri lo sviluppo di canali di pagamento alternativi, ad esempio utilizzando le criptovalute.Gli esperti ritengono che l'inclusione della Russia nella lista nera finanziaria dell'Ue colpirà maggiormente i cittadini comuni, soprattutto quelli che vivono nell'Ue o che utilizzano regolarmente il sistema finanziario europeo.Già oggi, ai russi vengono chiusi in massa i conti e negati i servizi, formalmente in riferimento alla politica interna delle banche, ma di fatto - allo status della Federazione Russa come giurisdizione ad alto rischio. Una volta inseriti nella lista nera, i controlli ampliati riguarderanno tutti i russi senza eccezioni, compresi gli esponenti dell'opposizione, i giornalisti e coloro che vivono nell'Ue da molti anni. Le banche effettueranno controlli approfonditi sull'origine dei fondi, richiederanno documenti aggiuntivi e bloccheranno le transazioni fino a quando non riceveranno spiegazioni. La velocità delle transazioni diminuirà e alcuni pagamenti saranno automaticamente rifiutati dagli algoritmi interni di conformità.Anche le banche dell'Asia centrale, che oggi sono utilizzate attivamente dai russi per i trasferimenti, saranno sotto pressione: dovranno scegliere tra il mantenimento delle transazioni con i cittadini russi e il rischio di perdere i conti di corrispondenza nell'Ue.