Il prezzo del petrolio è balzato e le borse sono scese dopo le notizie su un possibile blocco Usa dello Stretto di Hormuz. In Europa è salito il fiorino ungherese dopo il voto.
I mercati si preparano a un lunedì di brusco risveglio, dopo che l’ottimismo del fine settimana su una svolta nei colloqui di pace si è affievolito. Gli investitori guardano a una settimana ad alto impatto, segnata da geopolitica, dati sull’inflazione e dall’avvio della stagione delle trimestrali.
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I prezzi del petrolio hanno ripreso a salire: il Brent, riferimento internazionale, e il WTI, riferimento statunitense, sono tornati sopra i 100 dollari al barile. Lunedì mattina in Europa i future sul Brent con scadenza più ravvicinata erano in rialzo del 7%, a quasi 102 dollari al barile, mentre il WTI guadagnava quasi l’8% e balzava a 104 dollari.
Questo avviene mentre le forze armate statunitensi si preparano a bloccare le navi in entrata e in uscita dallo stretto di Hormuz, dove gran parte del traffico marittimo è stata interrotta dall’Iran dall’inizio della guerra.
Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato il blocco dopo che i colloqui di cessate il fuoco tra Washington e Teheran in Pakistan si sono conclusi senza un accordo. I militari hanno fatto sapere che il blocco, che coprirà tutti i porti iraniani, inizierà lunedì alle 10:00 CET (le 17:30 ora locale in Iran).
I prezzi del greggio sono saliti nelle ultime settimane, mentre il traffico attraverso lo stretto è praticamente fermo dalla fine di febbraio. Il Brent è passato da circa 70 dollari al barile prima della guerra a oltre 119 dollari in alcuni momenti.
«Questa mattina sui mercati si è vista chiaramente una mossa di avversione al rischio», hanno scritto gli analisti di Deutsche Bank Research in una nota, aggiungendo che «il sentiment è tornato a peggiorare».
«L’aumento del prezzo del petrolio ha riacceso i timori di uno shock stagflazionistico, con azioni e obbligazioni in perdita a livello globale».
Elezioni ungheresi e forint
Il forint ungherese è finito sotto i riflettori sul mercato valutario dopo che Péter Magyar e il suo Tisza Party hanno ottenuto una vittoria schiacciante, ponendo fine a 16 anni di governo del partito Fidesz di Viktor Orbán.
Prima dell’apertura dei mercati europei di lunedì, l’euro veniva scambiato a 366,18 fiorini, in forte calo dai 377,56 di fine giornata di domenica. L’indice azionario ungherese è salito del 2,85% nella mattinata di lunedì, in controtendenza rispetto al clima negativo che pesa sui mercati del resto del blocco.
Gli investitori si aspettano che il Tisza Party di Magyar spinga l’Ungheria su una linea più filo-europea, con maggiori probabilità di riallineare il Paese allo stato di diritto e di rafforzare la cooperazione con Bruxelles.
Sul resto del mercato valutario, l’euro si è indebolito rispetto al dollaro, a 1,1692 dollari nelle contrattazioni del mattino in Europa. Anche la sterlina britannica è scesa sul dollaro, cedendo lo 0,3% a 1,3416 dollari.
Borse verso una seduta turbolenta
Le borse europee hanno aperto in territorio negativo: il FTSE 100 di Londra è partito in calo dello 0,4%, il DAX di Francoforte dell’1% e il CAC 40 di Parigi di quasi lo 0,9%.
Listini in ribasso anche in Asia lunedì. Il Nikkei 225 di Tokyo ha perso l’1,0% nelle contrattazioni del mattino, a 56.357,40 punti. L’indice australiano S&P/ASX 200 è arretrato dello 0,5% a 8.913,50. Il Kospi di Seul è sceso dell’1,1% a 5.795,15. L’Hang Seng di Hong Kong ha ceduto quasi l’1,5% a 25.513,42 punti, mentre lo Shanghai Composite è diminuito dello 0,2% a 3.976,57.
Secondo gli analisti, la volatilità negli scambi globali è destinata a proseguire ancora per qualche tempo.
«L’esito dei colloqui non è stato davvero quello che la gente sperava, questo è certo», ha dichiarato a Hong Kong Neil Newman, managing director e responsabile della strategia di Astris Advisory Japan.
«Al momento la situazione non appare affatto rassicurante. I prezzi del petrolio sono sicuramente un grande motivo di preoccupazione».
Wall Street ha chiuso la scorsa settimana con il secondo rialzo settimanale consecutivo. Venerdì lo S&P 500 ha lasciato sul terreno lo 0,1% dopo una seduta altalenante.
Il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,6%, mentre il Nasdaq Composite è salito dello 0,4%. Ma questi guadagni sono arrivati in un clima di ottimismo per i colloqui di pace del fine settimana in Pakistan, ottimismo poi svanito alla luce degli sviluppi successivi.
Il rendimento del Treasury decennale statunitense è salito al 4,32% venerdì, dal 4,29% di fine seduta di giovedì.
Sul mercato valutario il dollaro si è rafforzato a 159,74 yen, dai 159,25 yen precedenti. L’euro è sceso a 1,1687 dollari, da 1,1729.
Cosa guardano i mercati questa settimana
I mercati si preparano a una settimana intensa, con i riflettori ancora puntati sugli sviluppi nello stretto di Hormuz e sulle implicazioni più ampie del conflitto con l’Iran.
Negli Stati Uniti gli investitori seguono l’arrivo della prima grande ondata di risultati societari, inclusi quelli dei grandi istituti di credito e dei colossi tecnologici. Questa settimana sono attese le trimestrali di JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America, ASML e TSMC.
Il tutto sullo sfondo di dati chiave sull’inflazione e sui prezzi alla produzione statunitensi, oltre alle nuove richieste di sussidi di disoccupazione. Questi numeri saranno fondamentali per capire se la Federal Reserve si stia avvicinando a un taglio dei tassi.
Intanto a Washington prendono il via questa settimana gli Spring Meetings (riunioni di primavera) di FMI e Banca Mondiale.
Sarà seguita con attenzione anche la nuova edizione del World Economic Outlook (Prospettive dell’economia mondiale) del FMI, in uscita martedì. Il rapporto potrebbe offrire ulteriori indicazioni su come queste istituzioni valutano la capacità di tenuta dell’economia globale in un contesto di crescenti tensioni geopolitiche in Medio Oriente.
In Europa l’attenzione degli investitori è rivolta ai dati sui PMI e sull’attività industriale, che offriranno indicazioni sul fatto che l’economia dell’eurozona stia trovando una certa stabilità o sia ancora alle prese con una domanda debole.