Le aziende tecnologiche sono tornate sulla difensiva venerdì, dopo un'altra tornata di deludenti utili dei colossi di Wall Street, alimentata da profondi timori per il boom degli investimenti nell'IA.
Le società tecnologiche legate all'IA hanno subito pesanti perdite dopo che il rapporto trimestrale di Amazon è risultato inferiore alle aspettative degli analisti su utili e ricavi, mentre le previsioni sugli utili di Intel hanno mancato le stime a causa della debole domanda di processori per PC e di problemi nella catena di approvvigionamento.
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Gli annunci sono arrivati un giorno dopo che Alphabet, la società madre di Google, ha registrato una crescita più debole dei ricavi dalle attività di pubblicità e ricerca, pur affermando che aumenterà gli investimenti in conto capitale.
Alphabet è crollata di oltre il 12%, mentre Amazon ha perso più del 7% nelle contrattazioni fuori orario, dopo aver ceduto oltre il 4% prima della chiusura. Intel è scesa del 23%. Il Nasdaq ha chiuso in calo di oltre l'1%.
Le vendite sono proseguite in Asia, dove il produttore sudcoreano di chip SK hynix è sceso di oltre il 7% e il rivale Samsung ha perso il 3%, pur restando ben al di sopra dei minimi della mattinata.
La giapponese Kioxia, specializzata in semiconduttori, ha lasciato sul terreno oltre il 7%, mentre Advantest e SoftBank hanno perso quasi il 6%.
TSMC a Taiwan ha ceduto l'1,9%.
"Questa stagione di risultati è stata dura per gli operatori dell'IA, con la maggior parte penalizzata su uno sfondo di timori di bolla dell'IA e di inflazione", ha dichiarato Anna Wu di Floodlines Research.
"La preoccupazione non è che la domanda di IA si sia già rallentata. È che i maggiori costi di finanziamento e il rischio di credito potrebbero alla fine costringere gli hyperscaler a rallentare il loro sviluppo".
Le vendite hanno colpito gran parte dei mercati più ampi della regione, con Seul in calo di oltre il 3%, mentre Tokyo e Taipei hanno perso più del 2%.
Si sono registrate perdite anche a Shanghai, Singapore, Bangkok, Giacarta e Manila, mentre Hong Kong, Sydney, Mumbai e Wellington hanno chiuso in rialzo.
La Borsa di Parigi è rimasta piatta, mentre i dati hanno mostrato che l'economia francese si è contratta nel terzo trimestre, alimentando le preoccupazioni per i conti pubblici e le crescenti tensioni politiche.
Londra è salita, mentre Francoforte è scesa.
Il calo di venerdì è stato ben lontano dall'ottimismo visto all'inizio della settimana, quando SK hynix ha comunicato che l'utile operativo era balzato del 632% e il colosso dell'IA Anthropic ha riportato, nel suo documento di quotazione in Borsa, un aumento dei ricavi nel primo semestre di circa il 1.300%.
I timori sull'Iran spingono il petrolio
I risultati non sono riusciti a placare le preoccupazioni degli investitori per le cifre vertiginose che le aziende stanno investendo nell'IA e per il momento in cui questo si tradurrà in profitti, mentre il forte aumento dei costi di finanziamento alimenta i timori sulla solidità finanziaria delle società.
Ora l'attenzione si sposta sulle elezioni di metà mandato negli Stati Uniti di martedì e sull'impatto che potrebbero avere sugli ultimi due anni della presidenza di Donald Trump, con alcuni osservatori che ipotizzano che potrebbe intensificare la sua guerra contro l'Iran, facendo nuovamente schizzare il prezzo del petrolio.
"Si è parlato molto del fatto che, una volta superata questa tornata elettorale, gli Stati Uniti potrebbero lanciare una campagna di 'shock and awe' contro l'Iran. Non sono sicuro di come le elezioni di metà mandato potrebbero influire su questo se lui perde il controllo di entrambe le Camere", ha dichiarato Michael Hewson di MCH Market Insights.
"Il risultato conta per i mercati? Probabilmente no, anche se un prezzo del petrolio greggio che supera i 120 dollari al barile potrebbe essere tutta un'altra storia. Questo resta un rischio molto più grande per i mercati rispetto a qualsiasi cosa le elezioni di midterm negli Stati Uniti potrebbero comportare".
I timori di un inasprimento delle ostilità tra Stati Uniti e Iran sono stati alimentati da un articolo del Wall Street Journal, secondo cui il principale comandante di Trump per il Medio Oriente lo ha informato sulle opzioni militari nei confronti di Teheran.
Entrambi i principali contratti sono saliti di oltre l'1%, con il Brent che si è avvicinato ai 120 dollari al barile per la prima volta da aprile.
Bitcoin, nel frattempo, è sceso di circa il 5% fino a toccare un minimo di un mese intorno a 76.400 dollari dopo che la piattaforma di criptovalute Binance ha dichiarato di essere stata vittima di un grave attacco informatico che ha interessato oltre 6 miliardi di dollari di fondi.
Il più grande exchange di criptovalute al mondo per volumi di scambio giornalieri ha pubblicato una serie di messaggi, a tratti contraddittori, su X, insistendo sul fatto che "i fondi degli utenti sono completamente al sicuro" ma affermando anche che "coprirà tutte le perdite".
Successivamente ha affermato sul suo account X per l'America Latina che "l'impatto totale stimato è di circa 6,3 miliardi di dollari".
"Abbiamo lavorato con i partner della blockchain per congelare gli asset interessati, con circa 3 miliardi di dollari già bloccati on-chain", ha aggiunto.
Si tratterebbe di un importo quattro volte superiore a quello colpito nel più grande attacco informatico di questo tipo finora, in cui a febbraio 2025 sono stati sottratti 1,5 miliardi di dollari (1,34 miliardi di euro) dalla piattaforma Bybit.
Sui mercati valutari, lo yen si è rafforzato rispetto al dollaro dopo che la Bank of Japan ha mantenuto invariati i tassi di interesse e ha dichiarato che l'inflazione ha superato il suo obiettivo del 2%.